Research Projects

Effects of the Differential Location Subsidy on the Location of Social Housing and on Housing Prices -
Efectos del Subsidio Diferenciado a la Localización sobre la ubicación de la vivienda social y en los precios del suelo

Start Date: December 2009
End Date: February 2011

Researchers
Isabel Brain, Pontificia Universidad Católica de Chile, Santiago, Chile
Joaquín Prieto, Universidad Alberto Hurtado, Santiago, Chile,
Francisco Sabatini, Pontificia Universidad Católica de Chile, Santiago, Chile

Description
The Differential Location Subsidy introduced for the first time in the Chilean housing policy a distinction between payment for land and payment for housing construction. It aims to provide the incentive for social housing projects to be built in better locations. However, the criteria of allocation of the subsidy, the expectations, the pressure of best and better paid uses for the land, and the operation of the EGIS (Entities for the Management of Social Real Estate) can intervene in the achievement of this objective. This study evaluates the effects of the new subsidy both in terms of improved location for the housing projects and in terms of the price of housing.

Descripción
El Subsidio Diferenciado a la Localización, que por primera vez introduce en la política chilena de vivienda una distinción entre pago por suelo y pago por construcción, busca incentivar proyectos de vivienda social en terrenos mejor ubicados, asignando un monto extra para suelo a aquellos proyectos bien localizados. Sin embargo, los criterios de asignación del subsidio, las expectativas, la presión de usos mejores pagadores y el modo de operación de las EGIS (Entidades de Gestión Inmobiliaria Social) pueden influir en el logro de este objetivo. Este estudio evalúa los efectos de este nuevo subsidio tanto en términos de una mejor localización de los conjuntos habitacionales, como en los precios de las viviendas.