Research Projects
Evaluation of Betterment Levies in Colombia: The Experiences of Bogotá and Manizales
Evaluacion de la contribucion de mejoras por valorizacion en colombia: experiencias de bogota y manizales.
Start Date: December 2008
End Date: February 2010
Researchers
Oscar Borrero is an economist specializing in urban economics, and an expert in real estate appraisal and special valuations. He is the owner-manager of the firm Borrero Ochoa y Asociados, manages several construction companies, and consults on real estate assessment and other themes. Esperanza Durán holds a degree in architecture from the University of Los Andes in Bogotá, Colombia. Presently she works as private consultant on urban land issues, real estate and building development market studies. Other collaborators in this research project are Jorge Hernández and Magda Montaña.
Description
Comparing the experience of Colombian cities, we found significantly differences in how betterment levies are charged and distributed, even though Colombia has a long tradition of using this instrument to finance public works. We also found that although the charge is called “betterment levy” (Contribución de Valorización), complex calculation methods used in some cities are not measuring valorization of real estate property as a result of public works. Nevertheless, the public and the property owners pay their contributions punctually, sometimes even before the public works are built. In this study we review the criteria used to calculate the tax and examine how equitably it is applied, based on the models used in Bogotá and Manizales. The analysis aims to clarify basic aspects such as the estimation of the value generated by the public work and the distribution of benefits among the property owners, as well as specific technical aspects, in order to contribute to a possible harmonizing of criteria for the application of the tax across cities.
Descripción
En la comparación entre ciudades colombianas, se pudo apreciar diversos modelos de cobro y reparto de la contribución de valorización que son significativamente distintos en las diversas ciudades, no obstante la larga y exitosa tradición que tiene Colombia en el uso de este instrumento para la financiación de obras de interés público. Se notó también que, pese a su denominación de Contribución de “Valorización”, los complejos métodos de cálculo utilizados en algunas ciudades no están midiendo la valorización percibida por los inmuebles a causa de las obras públicas. Sin embargo, el público y los propietarios han pagado puntualmente esta contribución, incluso antes de la realización de las obras. El presente estudio parte del supuesto de que hay necesidad de revisar los criterios utilizados en los cálculos de la incidencia de la valorización y las inequidades en el cobro del mismo. Con este objetivo, el estudio analiza en detalle los modelos aplicados en Bogotá y Manizales. El análisis busca aclarar aspectos (básicos) fundamentales tales como el efecto de mayor valor generado por las obras y la distribución del beneficio entre los propietarios, así como aspectos técnicos específicos, contribuyendo a una posible harmonización de criterios para la aplicación del tributo.